Generalized Multinomial CRR Option Pricing Model and its Black-Scholes type limit

Verallgemeinertes Multinomial CRR Option Preis Modell und seine Black-Scholes Typ Begrenzung

von Natalia Kan-Dobrowsky geb. Kan
Dissertation
Datum der mündl. Prüfung:2005-09-11
Erschienen:2006-01-20
Betreuer:Prof. Dr. Manfred Denker
Gutachter:Prof. Dr. Jeannette Woerner
Zum Verlinken/Zitieren: http://dx.doi.org/10.53846/goediss-2516

 

 

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Zusammenfassung

Englisch

We construct the generalized discrete-time model of the underlying stock price process which serves as a better approximation to the stock price process than classical random walk. The generalized multinomial model of option price with respect to the new model of stock price process is obtained. The corresponding asymptotic procedure allows to obtain the generalized Black-Scholes option pricing formula as a limiting case of generalized discrete-time option pricing model.
Keywords: option pricing; generalized Black-Scholes formula

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Wir bauen das verallgemeinerte diskrete Modell des zu Grunde liegenden Aktienpreisprozesses, der als eine bessere Annäherung an den Aktienpreisprozess dient als der klassische zufällige Spaziergang. Das verallgemeinerte Multinomial-Modell des Option-Preises in Bezug auf das neue Modell des Aktienpreisprozesses wird erhalten. Das entsprechende asymptotische Verfahren erlaubt, die verallgemeinerte Black-Scholes Formel zu erhalten, die die Formel als einen Begrenzungsfall des verallgemeinerten diskreten Option-Preis Modells bewertet.
Schlagwörter: Option-Preis; verallgemeinerte Black-Scholes Formel
 
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