Structural Change, Foreign Investment, and Labour Markets in Developing Economies

by Tevin Tafese
Cumulative thesis
Date of Examination:2025-09-02
Date of issue:2025-09-16
Advisor:Prof. Dr. Jann Lay
Referee:Prof. Dr. Jann Lay
Referee:Prof. Dr. Immaculada Martínez-Zarzoso
Referee:Prof. Dr. Krisztina Kis-Katos
Sponsor:Evangelisches Studienwerk Villigst
Persistent Address: http://dx.doi.org/10.53846/goediss-11503

 

 

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Abstract

English

This dissertation investigates the complex relationships between structural change, foreign direct investment (FDI), and labour market outcomes in developing economies, with a particular focus on the roles of firm formalisation, greenfield investment and place-based policies like Special Economic Zones (SEZs). Through four distinct empirical studies, it addresses critical knowledge gaps concerning the drivers and implications of economic transformation in Africa and Asia. The first chapter introduces a novel decomposition framework for analysing the productivity dynamics of formal and informal manufacturing SMEs in Vietnam. This reveals a significant productivity gap between formal and informal firms, which is partly due to higher misallocation in the informal sector. Overall productivity growth among manufacturing SMEs is primarily driven by firms that have always been formal. However, firms that transition from the informal to the formal sector experience much faster growth than other firms, and this transition is associated with an increase in allocative efficiency, which contributes significantly to productivity growth. The second chapter constructs the most comprehensive project-level dataset on greenfield FDI in Africa to date, revealing substantial underreporting in existing commercial databases. Descriptive analyses based on this dataset and ILO employment data suggest that direct job creation in greenfield projects is an important driver of formal employment creation in services and manufacturing in selected countries. However, direct greenfield job creation accounts for only a small proportion of total job creation, as job growth is dominated by the informal sector. Indicative correlation regressions even suggest potential crowding out of formal employment in domestic firms. Chapters three and four use innovative continuous treatment measures derived from historical satellite imagery to provide causal evidence of the impact of SEZ programmes on local labour markets in Vietnam and Ethiopia, respectively. In Vietnam, the expansion of SEZs is shown to be a powerful driver of inclusive structural change, prompting a significant shift from informal agricultural self-employment to formal wage employment in manufacturing. This is associated with a strong positive effect on earnings and job quality, particularly for women and rural workers. In contrast, Ethiopia’s industrial park programme primarily drives a shift from agriculture to construction, with only modest gains in manufacturing and no robust evidence of wage increases. These findings emphasise the context-dependent nature of such policies. Taken together, this dissertation underscores that, while firm formalisation, FDI, and SEZs are important policy tools for development, their success is not automatic. The findings emphasise the importance of targeting high-potential firms, recognising the growing role of the services sector, and embedding investment promotion within a broader framework of complementary domestic institutional reforms and a stable political environment, in order to foster inclusive and sustainable structural transformation.
Keywords: Structural Change; Foreign Investment; Labour Markets; Informal Sector; Special Economic Zones; Productivity; Vietnam; Africa; Ethiopia

German

Diese Dissertation untersucht die komplexen Zusammenhänge zwischen Strukturwandel, ausländischen Direktinvestitionen (ADI) und Arbeitsmarktergebnissen in Entwicklungsländern, mit einem besonderen Fokus auf die Rolle der Unternehmensformalisierung, Greenfield-Investitionen und standortbezogener Politik wie Sonderwirtschaftszonen (SWZ). Durch vier verschiedene empirische Studien schließt sie wesentliche Wissenslücken bezüglich der Treiber und Auswirkungen der wirtschaftlichen Transformation in Afrika und Asien. Das erste Kapitel stellt eine neuartigen Dekompositionsmethodologie zur Analyse der Produktivitätsdynamik von formellen und informellen kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) im verarbeitenden Gewerbe in Vietnam vor. Dies zeigt eine erhebliche Produktivitätslücke zwischen formellen und informellen Unternehmen, die teilweise auf eine höhere Fehlallokation im informellen Sektor zurückzuführen ist. Das gesamte Produktivitätswachstum bei KMU im verarbeitenden Gewerbe wird hauptsächlich von Unternehmen getragen, die von Beginn an formell waren. Unternehmen, die vom informellen in den formellen Sektor wechseln, verzeichnen jedoch ein viel schnelleres Wachstum als andere Unternehmen, und dieser Übergang ist mit einer Steigerung der allokativen Effizienz verbunden, was erheblich zum Produktivitätswachstum beiträgt. Das zweite Kapitel erstellt den bisher umfassendsten projektbezogenen Datensatz zu Greenfield-ADI in Afrika und legt dadurch ein erhebliches Untererfassungsproblem bestehender kommerzieller Datenbanken offen. Deskriptive Analysen, die diesen Datensatz mit ILO Beschäftigungsdaten verknüpfen, belegen, dass direkte Greenfield Arbeitsplätze einen wichtigen Bestandteil des formellen Beschäftigungszuwachses in den Bereichen Dienstleistungen und Industrie einzelner Länder darstellen. Allerdings machen sie nur einen geringen Teil der gesamten Arbeitsplatzschaffung aus, da das Beschäftigungswachstum größtenteils vom informellen Sektor dominiert wird. Indikative Regressionsanalysen deuten sogar auf eine mögliche Verdrängung formeller Arbeitsplätze in einheimischen Firmen hin. Die Kapitel drei und vier verwenden innovative, kontinuierliche Behandlungsmaße, die aus historischen Satellitenbildern abgeleitet werden, um kausale Evidenz zu den Arbeitsmarkteffekten von SWZ-Programmen in Vietnam bzw. Äthiopien zu liefern. In Vietnam erweist sich die Ausweitung der SWZ als starker Motor für einen inklusiven Strukturwandel, der einen signifikanten Wandel von informeller landwirtschaftlicher Selbstständigkeit zu formeller Lohnarbeit im verarbeitenden Gewerbe bewirkt. Dies hat einen starken positiven Effekt auf Einkommen und Arbeitsplatzqualität, insbesondere für Frauen und Individuen in ländlichen Gebieten. Äthiopiens Industriepark Programm bewirkt hingegen primär eine Verschiebung von der Landwirtschaft in den Bausektor, erzielt nur begrenzte Zugewinne in der Industrie und weist keine robusten Lohneffekte auf. Diese Ergebnisse unterstreichen die Kontextabhängigkeit solcher Politiken. Zusammenfassend unterstreicht die Dissertation, dass Unternehmensformalisierung, ADI und SWZ zwar wichtige politische Instrumente für wirtschaftliche Entwicklung darstellen, ihr Erfolg jedoch keineswegs garantiert ist. Die Befunde heben die Bedeutung einer gezielten Förderung von wachstumsträchtigen Firmen, die wachsende Rolle des Dienstleistungssektors sowie die Notwendigkeit hervor, Investitionsförderung in einen umfassenden Rahmen komplementärer institutioneller Reformen und politischer Stabilität einzubetten, um einen inklusiven und nachhaltigen Strukturwandel zu fördern.
 
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